- Anzeige -

adesso: Ergebnisdynamik wieder deutlich verbessert

Veröffentlicht am

adesso sei nach Darstellung von SMC-Research auch 2023 kräftig gewachsen und habe beim Umsatz die Milliardenmarke überschritten. Demgegenüber habe sich der Gewinn rückläufig entwickelt, was aber vor allem auf die schwächere Auslastung im ersten Halbjahr zurückzuführen sei. In den letzten beiden Quartalen sei die Gewinnsituation wieder deutlich verbessert gewesen, weswegen der SMC-Analyst Adam Jakubowski für 2024 mit einem kräftigen Ergebnisanstieg rechnet und der Aktie ein sehr hohes Kurspotenzial zutraut.

- Anzeige -

Auf Basis der vorläufigen Zahlen habe adesso im letzten Geschäftsjahr ein Umsatzwachstum um 22 Prozent auf 1.136 Mio. Euro erzielt und sei damit erstmals über die Milliardenmarke vorgestoßen. Damit habe die inzwischen seit fast zwei Jahrzehnten anhaltende Wachstumsgeschichte erfolgreich fortgeschrieben werden können, im Durchschnitt der letzten zehn Jahre habe adesso die Erlöse um fast 24 Prozent pro Jahr gesteigert.

Nicht so erfolgreich sei 2023 die Ergebnisentwicklung gewesen. Vor allem durch die schwächere Auslastung im ersten Halbjahr sei das EBITDA um 14 Prozent auf 80 Mio. Euro zurückgegangen, womit die im Herbst reduzierte Zielspanne genau in der Mitte erreicht worden sei. Erfreulich sei in diesem Zusammenhang gewesen, dass sich die Ergebnisqualität im zweiten Halbjahr wieder deutlich verbessert habe. Auch die Cashflow-Entwicklung, die bis in den Herbst hinein von Verzögerungen in der Fakturierung der erbrachten Leistungen belastet gewesen sei, habe einen kräftigen Endspurt mit deutlich verbesserten Werten gezeigt.

Bis auf den Cashflow, der sich damit deutlich besser entwickelt habe als von den Analysten angenommen, habe die vorläufigen Zahlen sehr nah an den Schätzungen von SMC-Research gelegen. Da gelte auch für die adesso-Prognose für 2024. Diese sehe ein weiteres zweistelliges Umsatzwachstum auf mehr als 1.250 Mio. Euro und eine kräftige EBITDA-Verbesserung auf 110 bis 130 Mio. Euro vor.

Die Analysten haben deswegen keinen größeren Änderungsbedarf an ihren Schätzungen. Das Kursziel sehen sie nun bei 200,00 Euro und trauen der Aktie damit fast ein Verdopplungspotenzial zu. Ihr Urteil bleibe dementsprechend „Strong Buy“.

(Quelle: Aktien-Global-Researchguide, 27.02.2024 um 8:27 Uhr)

Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zur Identität des Weitergebenden und zu möglichen Interessenskonflikten: http://www.aktien-global.de/impressum/

Hinweise nach Vorgaben der Delegierten Verordnung (EU) 2016/958

Die dieser Zusammenfassung zugrundeliegende Finanzanalyse wurde am 27.02.2024 um 7:35 Uhr fertiggestellt und am 27.02.2024 um 8:00 Uhr veröffentlicht.

Sie kann unter der folgenden Adresse eingesehen werden: https://www.smc-research.com/wp-content/uploads/2024/02/2024-02-27-SMC-Update-adesso_frei.pdf

Die mit dem Ausgangsdokument verbundene Offenlegung der Interessenkonflikte findet sich im Anhang / Disclaimer des Dokuments.

Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zu möglichen Interessenskonflikten
Weitere Top-Analysenalle Top-News

Weitere News zu adesso AG

Weitere anzeigen...

Aktien-Global Aktiensuche

Value-Stars-Deutschland-Index

Der Erfolgsindex zu deutschen Nebenwerten

Value-Stars-Deutschland-Zertifikat
DAX

Hinweis: Historische Renditen sind keine Garantie für künftige Erträge.
Jetzt mehr erfahren

- Anzeige -

Tesla Aktie: Wieder auf dem Vormarsch! 19.02.2025

Der Elektroautohersteller Tesla verzeichnet einen bedeutenden Erfolg mit seinem Cybertruck, der von der amerikanischen Verkehrssicherheitsbehörde NHTSA die höchstmögliche Sicherheitsbewertung ... » weiterlesen

Intel Aktie: Glanzleistung auf ganzer Linie! 19.02.2025

Der Halbleiterriese Intel verzeichnet seit Jahresbeginn 2025 eine beeindruckende Kursrallye an der Börse. Mit einem Kursanstieg von über 17 Prozent seit Januar und einem besonders starken ... » weiterlesen

Alphabet Aktie: Optimismus prägt den Kurs! 19.02.2025

Die Alphabet-Tochter Google treibt ihre Expansion im Kryptowährungsbereich voran und verstärkt dabei den Fokus auf verbesserte Sicherheitsmechanismen. Im Rahmen der Bitcoin Tech Carnival in ... » weiterlesen

Confluent Aktie: Starkes Fundament für Mehr! 19.02.2025

Die Aktie des Softwareunternehmens Confluent erlebt derzeit eine bemerkenswerte Entwicklung an der Börse. In den vergangenen sechs Monaten verzeichnete der Titel einen beeindruckenden ... » weiterlesen

Novo Nordisk-Aktie: Ein Alptraum! 19.02.2025

Die Aktie von Novo Nordisk zeigt trotz jüngster Kursgewinne von 1,8 % am Dienstag und 3,4 % am Vortag deutliche Schwächetendenzen. Mit einem aktuellen Kurs von 79 Euro befindet sich das ... » weiterlesen

- Anzeige -

Aktien-Global Select

Exklusiv: Unser kostenfreier Newsletter

  • Die besten Analysen der Woche in einem Newsletter
  • von Aktien-Global und weiteren Qualitätsportalen
  • komprimiert, aktuell und informativ.
Jetzt kostenfrei anmelden

Best of Aktien-Global-Researchguide

Exklusiv: Unser Auswertungswerkzeug für die wichtigsten Research-Ergebnisse von professionellen Nebenwerte-Analysten.

  • Kursziele und Kurspotenzial
  • Die wichtigsten Meinungsänderungen
  • Übersichtliche Rankings
Jetzt kostenfrei ausprobieren