adesso weiter auf Kurs

Veröffentlicht am

adesso, einer der führenden IT-Dienstleister in Deutschland, hat im zweiten Quartal den Wachstumskurs weiter fortgesetzt und vor allem beim Gewinn deutliche Fortschritte erzielt. Dabei haben sich die Lizenzerlöse, die margenstärkste Einnahmequelle, noch sehr verhalten entwickelt. Sollte die volle Vertriebspipeline in den kommenden Monaten tatsächlich in mehrere Abschlüsse umgewandelt werden können, dürfte der Gewinn kräftig zulegen und der ohnehin gut laufenden Aktie weiteren Rückenwind verleihen.

- Anzeige -

Nachdem der Umsatz im ersten Quartal um 18 Prozent gesteigert wurde, legte der Dortmunder Konzern auch zwischen April und Juni um weitere 14 Prozent zu. Mit einem Halbjahresumsatz von 65 Mio. Euro wurde bereits die Hälfte des Jahresziels erreicht. Gleichzeitig wurde das EBITDA um 113 Prozent auf 2,9 Mio. Euro mehr als verdoppelt, das Halbjahresergebnis drehte deutlich von -2,5 auf 1,1 Mio. Euro.

Diese Verbesserung verdankt adesso dabei vor allem dem Wegfall der letztjährigen Belastungen im Zusammenhang mit der Restrukturierung eines defizitären Geschäftsbereiches, während die im letzten Jahr erbrachten Vorleistungen in den Ausbau des Produktangebotes und in die Internationalisierung des Vertriebes ihr Potenzial noch nicht entfaltet haben. So haben sich die Erlöse des Segments IT-Solutions, das vor allem von der CMS-Software FirstSpirit getragen wird, nur geringfügig erhöht. Hier verweist das Unternehmen auf eine volle Vertriebspipeline, die im zweiten Halbjahr zu nennenswert steigenden Lizenzeinnahmen und damit zu überproportional wachsenden Erträgen führen sollte.

ADESSO AG . OnVista Chart
OnVista – mehr Informationen zur Aktie ADESSO AG .

Aber auch im Dienstleistungsbereich, in dem adesso in den vergangenen Quartalen den Personalbestand weiter aufgestockt und das Leistungsportfolio um aussichtsreiche Aspekte wie z.B. das Hosting erweitert hat, ist die Gesellschaft gut aufgestellt, um weiter deutlich über dem Marktdurchschnitt zu wachsen. Die sich abzeichnende Konjunkturbelebung könnte hier für den entscheidenden Impuls sorgen.

Diese Perspektiven hat SMC-Research in einem heute veröffentlichten Update bewertet und das Kursziel auf 10,87 Euro taxiert. Unter der Annahme, dass die prognostizierte Margenverbesserung erzielt werden kann, liegt das nächstjährige KGV im einstelligen Bereich.

Das vollständige Update steht unter www.smc-research.com als kostenloser Download zur Verfügung.

Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zu möglichen Interessenskonflikten
Weitere News zu Top-Nebenwertenalle Top-News

Weitere News zu adesso AG

Weitere anzeigen...

Aktien-Global Aktiensuche

Volkswagen setzt wieder auf die China-Karte 21.01.2021

Für Volkswagen geht im Osten die Sonne auf. Jedenfalls rechnet der Wolfsburger Autobauer in diesem Jahr mit einem kräftigen Comeback in China. Dort hatte man im Zuge der Corona-Pandemie im vergangenen Jahr einen schrumpfenden Absatz um 9,1 ... » weiterlesen

UniDevice: Umsatzdynamik wird fortgesetzt 20.01.2021

Nach Darstellung der Analysten Cosmin Filker und Marcel Goldmann von GBC hat die UniDevice AG im Geschäftsjahr 2020 (per 31.12.) auf Basis vorläufiger Zahlen den Umsatz und das Ergebnis deutlich gesteigert. In der Folge senken die ... » weiterlesen

Noratis: Dynamisches Portfoliowachstum 20.01.2021

Nach Darstellung von SMC-Research habe die Noratis AG die im Frühjahr angekündigte Beschleunigung des Portfoliowachstums bisher konsequent umgesetzt. Der  SMC-Analyst Adam Jakubowski erwartet, dass 2021 nun auch die Umsätze die ... » weiterlesen

PANTAFLIX: Film- und Seriennachfrage bleibt hoch 20.01.2021

Nachdem die PANTAFLIX AG von der Corona-Pandemie im letzten Jahr stark getroffen wurde, erwartet SMC-Research für das laufende Jahr eine deutliche Verbesserung der Zahlen. Auch langfristig sieht der SMC-Analyst Adam Jakubowski angesichts des ... » weiterlesen

artec technologies: Wachstumserwartung für 2020 erfüllt 19.01.2021

Nach Darstellung von SMC-Research habe die artec technologies AG mit dem vorläufig gemeldeten Umsatzsprung um 57 Prozent die Erwartungen der Analysten punktgenau erfüllt. Als treibende Kraft hinter dieser Entwicklung sieht der SMC-Analyst ... » weiterlesen

Aktien-Global Select

Unser kostenloser Newsletter

  • Die besten Analysen der Woche in einem Newsletter
  • von Aktien-Global und weiteren Qualitätsportalen
  • komprimiert, aktuell und informativ.
Hier kostenlos registrieren!

Best of Aktien-Global-Researchguide

Exklusiv: Unser Auswertungswerkzeug für die wichtigsten Research-Ergebnisse von professionellen Nebenwerte-Analysten.

  • Kursziele und Kurspotenzial
  • Die wichtigsten Meinungsänderungen
  • Übersichtliche Rankings
zum Tool