News und Analysen: PNE Wind AG

Aktuelle Top-Analyse
Nach Darstellung des Analysten Dr. Karsten von Blumenthal von First Berlin Equity Research hat die PNE AG im Geschäftsjahr 2018 (per 31.12.) auf Basis vorläufiger Zahlen die eigene Guidance als auch die ...» weiterlesen

PNE Wind: Unverändert aussichtsreiche Perspektiven

Veröffentlicht am

Eine Auseinandersetzung in den Gremien hat die Aktie von PNE Wind nach Meinung von SMC-Research belastet, die operativen Perspektiven stufen die Analysten aber als aussichtsreich ein. Dies sollte sich auch im Kurs reflektieren, wenn die Hauptversammlung den Kurs des Managements im Konflikt mit Aktionär Volker Friedrichsen stütze. Das Kursziel sehen die Analysten bei 3,45 Euro.

Im ersten Quartal 2015 ist der Umsatz von PNE Wind nach Darstellung von SMC-Research von 32,9 auf 15,2 Mio. Euro zurückgegangen, das EBIT sei daher mit -6 Mio. Euro deutlich negativer ausgefallen als im Vorjahr (-0,82 Mio. Euro). Das sei darauf zurückzuführen, dass das Unternehmen insbesondere in Deutschland den Verkauf mehrerer Projekte zurückgestellt habe. Diese würden stattdessen zunächst fertiggebaut und in einer Gesellschaft (YieldCo) gebündelt.

Ein Verkauf der Anteile an diesem Investmentvehikel verspreche dann für 2016 hohe Erträge, weswegen das Management die EBIT-Prognose von 110 bis 130 Mio. Euro für die Periode 2014 bis 2016 bekräftigt habe. Aber auch in 2015 ist aus Sicht der Analysten ein hoher Überschuss wahrscheinlich, wenn ein Pipeline-Deal für die Projekte in Großbritannien (1.110 MW) gelinge. Aktuell werde mit vier möglichen Investoren verhandelt, ein Abschluss scheine noch im zweiten Quartal möglich.

PNE Wind
PNE Wind Chart
Kursanbieter: L&S RT

Elementar für eine erfolgreiche Weiterentwicklung sei allerdings, dass der Kurs des Managements im Konflikt gegen den größten Einzelaktionär Volker Friedrichsen (Anteil ca. 15,4 Prozent) von der Hauptversammlung am 16. Juni unterstützt werde. Der Konflikt, der aus einer monierten Überbewertung von Projekten zum Zeitpunkt der Übernahme von WKN (mit der Volker Friedrichsen Beteiligungs GmbH als maßgeblichem Verkäufer) resultiere, sorge aktuell für Unsicherheit und laste auf der Aktie.

Würden aber Friedrichsen und zwei ihm nahestehende Personen entsprechend einer Beschlussvorlage für die HV aus dem Aufsichtsrat abgewählt werden, dürfte sich der Fokus wieder auf die operativen Perspektiven richten, die SMC-Research vor allem dank des möglichen Pipeline-Deals in UK und der Entwicklung der YieldCo für unverändert aussichtsreich erachtet. Das neue Kursziel nach einer kleinen Kapitalerhöhung betrage 3,45 Euro, das Urteil bleibe „Speculative Buy“.

(Quelle: Aktien-Global-Researchguide)

Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zu möglichen Interessenskonflikten
Weitere Top-Analysenalle Top-News

Weitere News zu PNE Wind AG

Weitere anzeigen...

Aktien-Global Aktiensuche

OVB: Starke Entwicklung in CEE-Märkten 22.03.2019

Nach Darstellung des Analysten Stefan Scharff von SRC Research sind die Zahlen für das Geschäftsjahr 2018 (per 31.12.) bei der OVB Holding AG insgesamt in-line ausgefallen. Die künftige Umsatz- und Ergebnisentwicklung sehe er leicht ... » weiterlesen

DEMIRE: Nettogewinn mehr als vervierfacht 22.03.2019

Nach Darstellung der Analysten Stefan Scharff und Christopher Mehl von SRC Research hat die DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG im Geschäftsjahr 2018 (per 31.12.) die relevanten Finanzkennzahlen deutlich verbessert. Das ... » weiterlesen

Nebelhornbahn: Investitionen für zukünftiges Umsatzwachstum 22.03.2019

Nach Darstellung der Analysten Marcel Goldmann und Cosmin Filker von GBC hat die Nebelhornbahn-AG im Geschäftsjahr 2017/18 (per 31.10.) die Rekordwerte des Vorjahres bei Umsatz und EBITDA nahezu bestätigt. Auf Basis ihres DCF-Modells ... » weiterlesen

Biofrontera: Hohe Wirksamkeit erneut belegt 22.03.2019

In einer neuen Studie habe das Kernprodukt von Biofrontera, Ameluz, nach Darstellung von SMC-Research erneut seine hohe Wirksamkeit belegt, was die Basis für eine Zulassungserweiterung darstellen dürfte. Weitere Projekte geht das ... » weiterlesen

Mynaric: Neuer Investor mit Branchenexpertise 21.03.2019

Nach Darstellung der Analysten Marcel Goldmann und Cosmin Filker von GBC hat die Mynaric AG jüngst eine Post-IPO-Kapitalerhöhung mit einem Bruttoemissionserlös von 11 Mio. Euro erfolgreich abgeschlossen. Gezeichnet worden sei diese ... » weiterlesen

Aktien-Global Select

Unser kostenloser Newsletter

  • Die besten Analysen der Woche in einem Newsletter
  • von Aktien-Global und weiteren Qualitätsportalen
  • komprimiert, aktuell und informativ.
Hier kostenlos registrieren!

Best of Aktien-Global-Researchguide

Exklusiv: Unser Auswertungswerkzeug für die wichtigsten Research-Ergebnisse von professionellen Nebenwerte-Analysten.

  • Kursziele und Kurspotenzial
  • Die wichtigsten Meinungsänderungen
  • Übersichtliche Rankings
zum Tool