- Anzeige -

EQS Group: Nach Kursrally nur noch begrenztes Aufwärtspotenzial

Veröffentlicht am

Das erste Halbjahr bei der EQS Group AG bewertet GBC als sehr gut. Deswegen sowie aufgrund der erstmaligen Konsolidierung von ARIVA.de haben die Analysten ihre Schätzungen und damit auch das Kursziel erhöht, sehen die EQS-Aktie aber aufgrund der jüngsten Kursrally aktuell nur noch als eine Halteposition.

- Anzeige -

Die EQS Group AG habe ihre positive Entwicklung aus dem ersten Quartal 2016 auch im ersten Halbjahr 2016 fortgesetzt und den Umsatz um 15,0 Prozent auf 10,34 Mio. Euro gesteigert. Bedingt durch Infrastrukturaufwendungen im Rahmen der globalen Expansion sei beim EBIT aber ein Rückgang auf 0,66 Mio. Euro (Vorjahr: 1,08 Mio. Euro) zu verzeichnen gewesen.

Auch das von der Gesellschaft publizierte Non-IFRS-EBIT, eine um PPA-Abschreibungen und Akquisitionsaufwendungen bereinigte Ergebniskennzahl, habe sich um 29,0 Prozent auf 0,35 Mio. Euro (Vorjahr: 0,49 Mio. Euro) reduziert.

Insgesamt aber wertet GBC die Halbjahreszahlen als sehr gut und hat vor diesem Hintergrund sowie angesichts der ab dem dritten Quartal vorgenommenen Vollkonsolidierung von ARIVA.DE seine Umsatzprognose auf 23,75 Mio. Euro für das Geschäftsjahr 2016 bzw. 29,10 Mio. Euro für das Geschäftsjahr 2017 erhöht.

Die hohe Skalierbarkeit des Geschäftsmodells der EQS Group werde es nach Auffassung von GBC langfristig ermöglichen, die Kosten zu reduzieren und die Ergebnismarge zu verbessern. Die Analysten erwarten deswegen, dass die EQS-Gruppe langfristig an die historisch höheren EBIT-Margenniveaus anknüpfen werde und kalkulieren mit einer langfristigen EBIT-Marge in Höhe von 17,3 Prozent.

Auf Basis der um den anorganischen Effekt (ARIVA-Vollkonsolidierung) angepassten Umsatz- und EBIT-Prognosen ergebe sich nun ein fairer Wert je Aktie in Höhe von 45,60 Euro (bisher: 39,00 Euro). Angesichts der sehr positiven Kursentwicklung der EQS-Aktie (Kursentwicklung 2016: +30,3 Prozent) belaufe sich das Kurspotenzial trotz des angehobenen fairen Wertes derzeit nur noch auf 6,0 Prozent, weswegen GBC sein Rating auf „Halten“ anpasse.

(Quelle: Aktien-Global-Researchguide)

Hinweis nach § 34b Abs. 2 WpHG: Die dieser Zusammenfassung zugrundeliegende Finanzanalyse kann unter folgender Adresse eingesehen werden:

http://www.more-ir.de/d/14235.pdf

Die mit dem Ausgangsdokument verbundene Offenlegung nach § 34b Absatz 1 Satz 2 WpHG findet sich im Anhang / Disclaimer des Dokuments.

Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zu möglichen Interessenskonflikten
Weitere Top-Analysenalle Top-News

Weitere News zu EQS Group AG

Weitere anzeigen...

Aktien-Global Aktiensuche

Value-Stars-Deutschland-Index

Der Erfolgsindex zu deutschen Nebenwerten

Value-Stars-Deutschland-Zertifikat
DAX

Hinweis: Historische Renditen sind keine Garantie für künftige Erträge.
Jetzt mehr erfahren

Medios: Erfolgreiches Großhandelsgeschäft 28.03.2024

Nach Darstellung des Analysten Michael Heider von Warburg Research hat die Medios AG im Großhandelsgeschäft eine starke Entwicklung gezeigt während sich der Preisdruck durch regulatorische Bestimmungen im Compounding-Bereich ... » weiterlesen

Edel: Hohe Dividenden-Rendite 28.03.2024

Nach Darstellung der Analysten Matthias Greiffenberger und Marcel Schaffer von GBC hat die Edel SE & Co. KGaA im Geschäftsjahr 2022/23 (per 30.09.) ein leichtes Umsatzwachstum von 1,2 Prozent auf 280,2 Mio. Euro verzeichnet, während ... » weiterlesen

Staige One: Großauftrag aus China unterstreicht das Potenzial 27.03.2024

Nach Darstellung von SMC-Research habe die Staige One AG mit der Gewinnung von LingXi Technology als Kunden einen wichtigen strategischen Erfolg erzielt, der das weitere Wachstum stützen sollte. Zugleich markiere dieser Abschluss eine ... » weiterlesen

Nordex: „Das Auftragsmomentum ist in Ordnung” 27.03.2024

Der Windenergie-Anlagenbauer Nordex meldet erneut einen Großauftrag: Nach der gestern gemeldeten Order aus Südafrika mit rund 112 MW Leistung ist es heute ein Projekt aus Schweden, das die Hamburger an Land ziehen konnten. Man soll 14 Turbinen des ... » weiterlesen

Koenig & Bauer: Messekosten belasten Ausblick 27.03.2024

Bereits Ende Februar hatte der Druckmaschinen-Hersteller Koenig & Bauer seine vorläufigen Zahlen für das zurückliegende Geschäftsjahr 2023 vorgelegt. Nun wurden diese endgültig bestätigt. Der Maschinenbauer ... » weiterlesen

- Anzeige -

Aktien-Global Select

Exklusiv: Unser kostenfreier Newsletter

  • Die besten Analysen der Woche in einem Newsletter
  • von Aktien-Global und weiteren Qualitätsportalen
  • komprimiert, aktuell und informativ.
Jetzt kostenfrei anmelden

Best of Aktien-Global-Researchguide

Exklusiv: Unser Auswertungswerkzeug für die wichtigsten Research-Ergebnisse von professionellen Nebenwerte-Analysten.

  • Kursziele und Kurspotenzial
  • Die wichtigsten Meinungsänderungen
  • Übersichtliche Rankings
Jetzt kostenfrei ausprobieren

- Anzeige -