GK Software AG: Diesmal dürfte es nicht gereicht haben

Veröffentlicht am

Die Analysten von SMC-Research gehen davon aus, dass die zuletzt von der GK Software AG gemeldeten Lizenzabschlüsse entgegen den bisherigen Erwartungen nicht gereicht haben, um den in den ersten drei Quartalen aufgelaufenen Verlust auszugleichen. SMC-Research rechnet deswegen für das Gesamtjahr 2014 mit einem geringen Fehlbetrag bei GK Software, sieht für die Aktie aber dennoch noch Potenzial bis 45,00 Euro. 

Die Nachrichtenlage bei GK Software sei zuletzt durchwachsen gewesen. So bezeichnen die SMC-Research-Analysten den Bericht über das dritte Quartal als enttäuschend. GK Software habe zwar den Umsatz gesteigert, doch beim Ergebnis dem forcierten Expansionskurs Tribut gezollt. In Verbindung mit der Verschiebung der Umsatzstruktur zu niedrigmargigen Erlösquellen habe dies eine deutliche Ergebnisverschlechterung bedingt. Nachdem GK Software aber in den letzten Wochen vier neue Abschlüsse vermeldet habe konnte, deren Lizenzeinnahmen nach Einschätzung von SMC-Research noch 2014 umsatz- und ergebniswirksam gewesen sein dürften, habe sich die Lage seitdem deutlich aufgehellt.

Doch dieser Endspurt dürfte nach Auffassung von SMC-Research nicht ausreichend gewesen sein, um die bisherigen Erwartungen zu erfüllen. Die Analysten haben deswegen ihre Schätzungen deutlich modifiziert und gehen für 2014 nun von einem kleinen Fehlbetrag aus. Da die in 2014 spürbar gewordenen Kosteneffekte und Entwicklungen in der Tendenz auch im laufenden Jahr und darüber hinaus Bestand haben dürften, unerstellt SMC-Research nun auch für 2015 und für die Folgeperioden etwas moderatere Margen.

GK Software
GK Software Chart
Kursanbieter: L&S RT

Das Kursziel für die Aktie von GK Software liege nun bei 45,00 Euro (inkl. der weiterhin unterstellten 25-prozentigen Übernahmeprämie). Damit verfüge die Aktie trotz der Reduktion immer noch ein über beträchtliches Kurspotenzial, weswegen SMC-Research das bisherige Urteil „Buy“ bestätigt hat.

(Quelle: Aktien-Global-Researchguide)

Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zu möglichen Interessenskonflikten
Weitere Top-Analysenalle Top-News

Weitere News zu GK Software AG

    Aktien-Global Aktiensuche

    CONSUS: Upfront-Sales weit über Plan 29.05.2020

    Nach Darstellung der Analysten Stefan Scharff und Christopher Mehl von SRC Research hat die CONSUS Real Estate AG im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2020 (per 31.12.) die Gesamtleistung um über 70 Prozent auf 228 Mio. Euro gesteigert, ... » weiterlesen

    PORR: Starkes Deutschlandgeschäft 28.05.2020

    Nach Darstellung der Analysten Stefan Scharff und Christopher Mehl von SRC Research hat die PORR AG im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2020 (per 31.12.) die Auswirkungen der Corona-Pandemie bereits gespürt und aufgrund der ... » weiterlesen

    CA Immo: Starke Eigenkapitalquote 28.05.2020

    Nach Darstellung des Analysten Stefan Scharff von SRC Research hat die CA Immobilien Anlagen AG im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2020 (per 31.12.) 97 Prozent der erwarteten Mieteinnahmen erhalten und demnach die relevanten Finanzkennzahlen ... » weiterlesen

    MS Industrie: Umsatzwachstum 2021 erwartet 28.05.2020

    Nach Darstellung der Analysten Cosmin Filker und Matthias Greiffenberger von GBC hat die MS Industrie AG im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2020 (per 31.12.) einen Umsatz- und EBIT-Rückgang verbucht, der überwiegend aus dem Verkauf ... » weiterlesen

    UniDevice: Nachsteuerergebnis legt weiter zu 28.05.2020

    Nach Darstellung der Analysten Cosmin Filker und Marcel Goldmann von GBC hat die UniDevice AG im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2020 (per 31.12.) den Umsatz leicht gesteigert, während das EBIT überproportional um über 9 ... » weiterlesen

    Aktien-Global Select

    Unser kostenloser Newsletter

    • Die besten Analysen der Woche in einem Newsletter
    • von Aktien-Global und weiteren Qualitätsportalen
    • komprimiert, aktuell und informativ.
    Hier kostenlos registrieren!

    Best of Aktien-Global-Researchguide

    Exklusiv: Unser Auswertungswerkzeug für die wichtigsten Research-Ergebnisse von professionellen Nebenwerte-Analysten.

    • Kursziele und Kurspotenzial
    • Die wichtigsten Meinungsänderungen
    • Übersichtliche Rankings
    zum Tool