Veröffentlicht am Laut SMC-Research habe die GK Software SE durchwachsene Zahlen für 2022 vorgelegt. Während der Umsatz die Erwartungen übertroffen habe, sei die Ergebnisdynamik darunter geblieben. Die weiteren Perspektiven schätzt SMC-Analyst Adam Jakubowski aber als gleichbleibend vielversprechend ein und belässt sein Urteil und das Kursziel unverändert.
Die vorläufigen Zahlen, die GK Software für das letzte Jahr vorgelegt habe, seien nach Einschätzung von SMC-Research durchwachsen ausgefallen. Stärker als von den Analysten erwartet sei das Umsatzwachstum ausgefallen, das sich auf 16 Prozent (auf 152 Mio. Euro) belaufen habe. Auf bereinigter Basis habe auch das EBIT um mehr als ein Drittel gesteigert werden können. Doch ohne die Bereinigung, welche die Eliminierung des hohen Einmalgewinns aus dem Verkauf von AWEK microdata im Jahr 2021 einerseits und die Abschreibungen auf eine Immobilie sowie die Vorlaufkosten des Übernahmeangebotes von Fujitsu andererseits betreffe, sei das
EBIT um 5 Prozent auf 16,5 Mio. Euro zurückgegangen. Auch die operative Ergebnisdynamik im vierten Quartal sei etwas hinter den Erwartungen der Analysten geblieben, was auf unregelmäßig anfallende Kosten im Personalbereich sowie auf die diesmal fehlenden Lizenzeinnahmen zurückzuführen sei.
Im Hinblick auf die Einschätzung der weiteren Perspektiven sehen die Analysten hierdurch aber keinen Änderungsbedarf, weswegen sie sowohl ihre Schätzungen als auch das Kursziel (190,00 Euro) und das Urteil „Hold“ unverändert lassen.
(Quelle: Aktien-Global-Researchguide, 05.04.2023 um 9:45 Uhr)
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Die dieser Zusammenfassung zugrundeliegende Finanzanalyse wurde am 05.04.2023 um 8:55 Uhr fertiggestellt und am 05.04.2023 um 9:20 Uhr veröffentlicht.
Sie kann unter der folgenden Adresse eingesehen werden: https://www.smc-research.com/wp-content/uploads/2023/04/2023-04-05-SMC-Comment-GK_frei.pdf
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