Gesco: Attraktive Dividendenrendite

Veröffentlicht am

Nach Darstellung der Analysten Jens Nielsen und Alexander Langhorst von GSC Research hat die Gesco AG trotz einer geopolitisch bedingten Abkühlung in der deutschen Investitionsgüterindustrie eine sehr erfreuliche Entwicklung bei Umsatz und Auftragseingang in den ersten 9 Monaten des Geschäftsjahres 2018/19 (per 31.3.) gezeigt. In der Folge nehmen die Analysten ihr Kursziel zwar zurück, erneuern aber das positive Votum für die Gesco-Aktie.

- Anzeige -

Nach Aussage der Analysten zeige sich die Bestellzurückhaltung in der deutschen Investitionsgüterindustrie weder im Zahlenwerk nach 9 Monaten noch in den vorläufigen Eckdaten für das vierte Quartal (1.1. bis 31.3.) Dementsprechend sehe der Vorstand nach wie vor keine konkreten Anzeichen für einen signifikanten Geschäftsrückgang auf breiter Front. Zusätzlich zu der bisher erfreulich robusten Entwicklung bei Auftragseingang und Umsatz erachte das Analystenteam das deutlich überproportionale Ergebniswachstum im Neunmonatszeitraum mit einer EBIT-Marge von 8,1 Prozent als sehr positiv. Dabei habe Gesco das zuvor schwächelnde Segment Mobilitäts-Technologie durch die Abgabe von margenschwachem Geschäft wieder in die Gewinnzone zurückgeführt.

Insgesamt sehe GSC das Unternehmen auch für konjunkturell unruhigere Zeiten gut positioniert, um langfristig nachhaltig profitabel zu wachsen. Bei Ansatz der GSC-Prognosen belaufe sich das KGV für 2018/19 auf 10,8 und für 2019/20 auf 9,9. Die erwartete Dividendenrendite liege bei sehr attraktiven 3,8 Prozent. Dabei bleibe der Konzern trotz der Bilanzverlängerung im Zusammenhang mit der Übernahme von Sommer & Strassburger mit einer Eigenkapitalquote von gut 45 Prozent zum 31. Dezember 2018 solide aufgestellt. Auf Basis ihrer etwas abgesenkten Schätzungen sowie mit Blick auf die derzeitigen konjunkturellen Unwägbarkeiten nehmen die Analysten das Kursziel auf 38,00 Euro (zuvor: 43,00 Euro) zurück, bestätigen aber das Rating „Kaufen“.

Gesco
Gesco Chart
Kursanbieter: L&S RT

(Quelle: Aktien-Global-Researchguide, 18.02.2019, 14:30 Uhr)

Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zur Identität des Weitergebenden und zu möglichen Interessenskonflikten: http://www.aktien-global.de/impressum/

Hinweise nach Vorgaben der Delegierten Verordnung (EU) 2016/958

Die dieser Zusammenfassung zugrundeliegende Finanzanalyse wurde von der GSC Research GmbH am 18.02.2019 fertiggestellt und erstmals veröffentlicht.

Sie kann unter der folgenden Adresse eingesehen werden: http://www.gsc-research.de/uploads/tx_mfcgsc/artikel/2019-02-18_GESCO.pdf

Die mit dem Ausgangsdokument verbundene Offenlegung der Interessenkonflikte findet sich im Anhang / Disclaimer des Dokuments.

Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zu möglichen Interessenskonflikten
Weitere Top-Analysenalle Top-News

Weitere News zu Gesco AG

Weitere anzeigen...

Aktien-Global Aktiensuche

Haemato: Starkes Umsatzwachstum im Q1 14.06.2021

Nach Darstellung der Analysten Cosmin Filker und Marcel Goldmann von GBC plant die Haemato AG durch den im Juli 2020 vollzogenen Erwerb der M1 Aesthetics GmbH das Produktportfolio kurz- bis mittelfristig um Eigenmarken auszuweiten, die vorrangig aus ... » weiterlesen

Bauer: Steigender Umsatz bei höherer Marge im Visier 14.06.2021

Der Weg zurück zu Wachstum wird für den Tiefbauspezialisten Bauer steinig. Im ersten Quartal 2021 sank der Umsatz um über 9 % auf 303 Mio. Euro, während das Nachsteuerergebnis mit -5,1 Mio. Euro auf Vorjahresniveau lag. Die ... » weiterlesen

2 G: Moderates Aufwärtspotenzial 14.06.2021

Durch die Aufstockung ihrer HJS-Anteilsquote habe die 2G Energy AG laut SMC-Research ihre Umsatzprognose gestärkt. Nach Ankündigung des Managements solle der Umsatz und das Auslandsgeschäft weiter stark wachsen. SMC-Analyst Holger ... » weiterlesen

Noratis: Analysten rechnen mit einer Gewinnverdopplung 14.06.2021

Laut SMC-Research hat die Noratis AG als Bestandsentwickler im bisherigen Jahresverlauf 3,6 mal so viele Wohnungen veräußert wie im Gesamtjahr 2020. Deshalb rechnet SMC-Analyst Adam Jakubowski für 2021 mit einer Gewinnverdopplung und ... » weiterlesen

Gold: Kräftiger Rückenwind 11.06.2021

Nach einem massiven Rallyschub hat Gold im Juni eine kleine Konsolidierung gestartet. Die Rahmenbedingungen für weitere Kursgewinne bleiben aber günstig. Die US-Inflation ist im Mai auf 5 Prozent gestiegen, das höchste Niveau seit 13 ... » weiterlesen

Aktien-Global Select

Unser kostenloser Newsletter

  • Die besten Analysen der Woche in einem Newsletter
  • von Aktien-Global und weiteren Qualitätsportalen
  • komprimiert, aktuell und informativ.
Hier kostenlos registrieren!

Best of Aktien-Global-Researchguide

Exklusiv: Unser Auswertungswerkzeug für die wichtigsten Research-Ergebnisse von professionellen Nebenwerte-Analysten.

  • Kursziele und Kurspotenzial
  • Die wichtigsten Meinungsänderungen
  • Übersichtliche Rankings
zum Tool