News und Analysen: Gesco AG

Aktuelle Top-Analyse
Nach Darstellung von SMC-Research hat Gesco nun die Bilanzierungspraxis für das Rumpfgeschäftsjahr 2019 festgelegt. Die Einschätzung von SMC-Analyst Holger hat sich damit nicht geändert. Nachdem die ...» weiterlesen

Gesco: Positiver Trend dürfte sich fortsetzen

Veröffentlicht am

Trotz einer Sonderbelastung habe Gesco nach Darstellung von SMC-Research für das Geschäftsjahr 2017/18 eine kräftige Gewinnsteigerung vermeldet. Dieser Trend dürfte sich nach Meinung von SMC-Analyst Holger Steffen in der laufenden Periode fortsetzen, auch wenn die konjunkturellen Risiken gestiegen seien.

- Anzeige -

Ähnlich wie in den letzten Jahren habe Gesco gemäß SMC-Research auch in der abgeschlossenen Finanzperiode 2017/18 wieder einen signifikant negativen Sondereffekt hinnehmen müssen: Diesmal habe die Rückstellung für eine aus einem Kartellverfahren gegen die Tochter Dörrenberg resultierende Strafzahlung in Höhe von 8,5 Mio. Euro für eine deutliche Ergebnisbelastung gesorgt. Dennoch habe der Nettogewinn um 104 Prozent auf 16,1 Mio. Euro gesteigert werden können, was vor allem ein Resultat des positiven operativen Ergebnistrends der Töchter darstelle. Bereinigt um die Rückstellung errechne sich eine EBIT- bzw. Nettorendite von 7,7 bzw. 4,3 Prozent, was die höchsten Werte seit dem Geschäftsjahr 2012/13 darstelle.

In der aktuellen Finanzperiode dürfte sich der positive Trend fortsetzen. Das Management rechne mit einem moderaten Umsatzwachstum von 0,5 bis 2,3 Prozent (was einem organischen Wachstum von 2,5 bis 4,4 Prozent entspreche) und einer deutlich überproportionalen Ergebnisverbesserung um 61,5 Prozent bis 67,7 Prozent. Bereinigt um den Kartelleffekt würde die Gewinnsteigerung immer noch 10,2 bis 14,4 Prozent betragen.

Gesco
Gesco Chart
Kursanbieter: L&S RT

In Zeiten zunehmender internationaler Handelskonflikte haben die Risiken nach Meinung von SMC-Research allerdings zuletzt zugenommen. Die Gesellschaft habe daher eine gewisse Beruhigung der Geschäftsentwicklung im zweiten Halbjahr einkalkuliert und somit einen Puffer geschaffen. Auch das Researchhaus habe als Reaktion auf die aktuellen konjunkturellen und politischen Trends das Modell vorsichtiger formuliert. Dadurch habe sich das Kursziel von zuletzt 37,70 Euro auf 34,00 Euro reduziert. Dennoch sehen die Analysten für die Gesco-Aktie, die jüngster Vergangenheit deutlich korrigiert habe, damit ein Aufwärtspotenzial von 23 Prozent, was weiterhin die Einstufung mit „Buy“ rechtfertige.

(Quelle: Aktien-Global-Researchguide, 12.07.18, 11:10 Uhr)

Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zur Identität des Weitergebenden und zu möglichen Interessenskonflikten: http://www.aktien-global.de/impressum/

Hinweise nach Vorgaben der Delegierten Verordnung (EU) 2016/958

Die dieser Zusammenfassung zugrundeliegende Finanzanalyse wurde am 12.07.18 um 7:45 Uhr fertiggestellt und am 12.07.18 um 7:55 Uhr von sc-consult GmbH (SMC-Research) erstmals veröffentlicht.

Sie kann unter der folgenden Adresse eingesehen werden: http://www.smc-research.com/wp-content/uploads/2018/07/2018-07-12-SMC-Studie-Gesco_frei.pdf

Die mit dem Ausgangsdokument verbundene Offenlegung der Interessenkonflikte findet sich im Anhang / Disclaimer des Dokuments.

Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zu möglichen Interessenskonflikten
Weitere Top-Analysenalle Top-News

Weitere News zu Gesco AG

Weitere anzeigen...

Aktien-Global Aktiensuche

MagForce: Meilensteine erreicht 17.09.2019

Nach Darstellung der Analysten Cosmin Filker und Marcel Goldmann von GBC hat die MagForce AG die erste Studienphase auf dem Weg zur Zulassung einer Technologie zur Prostatabehandlung in den USA erfolgreich abgeschlossen. Mit einer Zulassung rechne ... » weiterlesen

Eyemaxx: Sinkende Finanzierungskosten erwartet 17.09.2019

Nach Darstellung der Analysten Cosmin Filker und Marcel Goldmann von GBC befindet sich die Eyemaxx Real Estate AG in der Zeichnungsphase für die mittlerweile siebte Unternehmensanleihe, die noch bis zum 19. September 2019 angeboten wird und bei ... » weiterlesen

Deutsche Grundstücksauktionen: Positive Aussichten 17.09.2019

Nach Darstellung der Analysten Matthias Greiffenberger und Cosmin Filker von GBC hat die Deutsche Grundstücksauktionen AG (DGA) im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2019 (per 31.12.) insgesamt sehr gute Zahlen präsentiert, ... » weiterlesen

GEA Group: Hoffen auf das Ende der Leidenszeit 17.09.2019

Sieben Gewinnwarnungen in drei Jahren sind wahrlich keine vertrauensbildende Maßnahme. Mit den jüngsten Halbjahreszahlen marschiert die GEA Group 2019 aber in Richtung Zielerreichung. Wenngleich die Messlatte nicht hoch gelegt war, hat ... » weiterlesen

United Internet: Die Karten werden neu gemischt 17.09.2019

Gemessen an den aktuellen Geschäftszahlen passiert gerade nicht sonderlich viel bei United Internet. Und gemessen am Aktienkurs, der sich seit Anfang 2018 fast halbiert hat, könnte man sogar noch Schlimmeres vermuten. Tatsächlich aber ... » weiterlesen

Aktien-Global Select

Unser kostenloser Newsletter

  • Die besten Analysen der Woche in einem Newsletter
  • von Aktien-Global und weiteren Qualitätsportalen
  • komprimiert, aktuell und informativ.
Hier kostenlos registrieren!

Best of Aktien-Global-Researchguide

Exklusiv: Unser Auswertungswerkzeug für die wichtigsten Research-Ergebnisse von professionellen Nebenwerte-Analysten.

  • Kursziele und Kurspotenzial
  • Die wichtigsten Meinungsänderungen
  • Übersichtliche Rankings
zum Tool