- Anzeige -

K+S: Völlig unterschätzt

Veröffentlicht am

Die Aktie von K+S hat in den letzten Monaten eine Bodenbildung bei etwa 23 Euro probiert, wurde zuletzt aber wieder vom Markt mitgerissen. Richtig nachvollziehbar ist das nicht.

- Anzeige -

Der Rohstoffmarkt ist in der Baisse, und auch im Kaligeschäft hat sich im letzten Jahr der Druck wieder erhöht. Bernstein hat aber zuletzt darauf hingewiesen, dass die Preise für K+S relativ stabil waren und auch die Aufschläge für Spezialprodukte verteidigt werden konnten. Die Analysten sehen daher ein Kursziel von 31 Euro und zählen damit zu den großen Bullen für den Titel.

Auch wir hegen Zweifel, dass sich die im Kurs zum Ausdruck kommenden Befürchtungen, der Gewinn von K+S könnte im laufenden Jahr erneut deutlich zurückgehen, als richtig erweisen. Der Analystenkonsens erwartet für 2016 derzeit einen Rückgang des operativen Ergebnisses von 781 auf 650 Mio. Euro, auf dieser Basis beträgt das Konsens-KGV 9,9. Da besteht durchaus positives Überraschungspotenzial.

Gleichzeitig arbeitet das Management darin, den Wert des Konzerns transparenter zu machen. Eine Option, die erwogen wird, ist ein Börsengang der US-Tochter Morton Salt – die Aussicht auf einen solchen Schritt könnte die Aktie beflügeln.

Insgesamt steht das Management unter starkem Druck, nach dem abgewehrten Übernahmeangebot zu einem Kurs von 41 Euro die Aktie wieder in höhere Regionen zu hieven. Vom aktuellen Niveau aus sehen wir guten Chancen, dass das letztlich auch gelingen wird.

Anzeige: Wer darauf setzen wird, dass sich der Pessimismus im Bezug auf K+S als übertrieben herausstellt, kann dafür ein Long-Hebelzertifikat der Citigroup mit einem aktuellen Hebel von 2,4 nutzen. Die Barriere liegt bei 13,00 Euro.

Weitere Information zum Produktanbieter finden Sie unter https://de.citifirst.com.

Bitte beachten Sie unseren Disclaimer zu möglichen Interessenskonflikten
Weitere News zu Top-Aktienalle Top-News

Weitere News zu K+S AG

Weitere anzeigen...

Aktien-Global Aktiensuche

Value-Stars-Deutschland-Index

Der Erfolgsindex zu deutschen Nebenwerten

Value-Stars-Deutschland-Zertifikat
DAX

Hinweis: Historische Renditen sind keine Garantie für künftige Erträge.
Jetzt mehr erfahren

- Anzeige -

Avemio: Wachstumsimpulse erwartet 08.07.2025

Nach Darstellung der Analysten Cosmin Filker und Niklas Ripplinger von GBC hat die Avemio AG im Geschäftsjahr 2024 (per 31.12.) einen Umsatzrückgang um gut 11 Prozent auf 87,86 Mio. Euro und ein auf -0,93 Mio. Euro (GJ 2023: -0,05 Mio. ... » weiterlesen

Pierer Mobility Aktie: Totenstille vor dem Sturm? 08.07.2025

Die Pierer Mobility Aktie befindet sich in einer höchst prekären Lage. Während das Unternehmen operativ langsam aus der Krise zu finden scheint, droht eine ganz andere Gefahr: Die ... » weiterlesen

Apple Aktie: Kehrtwende im China-Geschäft? 08.07.2025

Ausgerechnet im schwierigen chinesischen Markt zeigt Apple wieder Stärke. Während der Smartphone-Markt im Reich der Mitte um 22 Prozent einbrach, konnten ausländische Marken wie Apple ... » weiterlesen

Nvidia Aktie: Schock-Zahlen bei Samsung 08.07.2025

Jensen Huang verkauft für 35,5 Millionen Dollar Nvidia-Aktien, während Samsung schwächere Zahlen als erwartet meldet. Die Verbindung zwischen beiden Ereignissen dürfte Anleger aufhorchen ... » weiterlesen

Holcim Aktie: Durchbruch bei der Baustoffwende? 07.07.2025

Der Schweizer Baustoffriese Holcim überrascht mit einer klaren Strategie: Während die Konkurrenz noch über Nachhaltigkeit diskutiert, prescht das Unternehmen mit konkreten Projekten vor. Eine ... » weiterlesen

- Anzeige -

Aktien-Global Select

Exklusiv: Unser kostenfreier Newsletter

  • Die besten Analysen der Woche in einem Newsletter
  • von Aktien-Global und weiteren Qualitätsportalen
  • komprimiert, aktuell und informativ.
Jetzt kostenfrei anmelden

Best of Aktien-Global-Researchguide

Exklusiv: Unser Auswertungswerkzeug für die wichtigsten Research-Ergebnisse von professionellen Nebenwerte-Analysten.

  • Kursziele und Kurspotenzial
  • Die wichtigsten Meinungsänderungen
  • Übersichtliche Rankings
Jetzt kostenfrei ausprobieren